Co to znaczy

Na koniec grudnia spółka miała 694 461 zł gotówki. Ale 658 872 zł leży w zapasach, a 1 712 643 zł w maszynach i budynkach. Z 1,43 mln zł majątku obrotowego tylko 49% to gotówka, a 46% to zapasy.

Co to dla Ciebie znaczy?

Jeśli zapasy nie zaczną rotować, gotówka spadnie poniżej progu 500 000 zł w ciągu dwóch kwartałów.

Co masz zrobić?

Uwolnij ok. 131 774 zł z zapasów, redukcja o 20% i wprowadź cotygodniowy przegląd gotówki.

Warunek wykonalności

Zadziała, jeśli w magazynie jest co najmniej 20% zapasów zalegających ponad 90 dni.

Jak to zrobić

1. Sprawdź, ile zapasów zalega ponad 90 dni.
2. Policz gotówkę z redukcji o 20%.
3. Wprowadź cotygodniowy przegląd gotówki.

Alternatywy

Jeśli zapasy rotują szybko, uwolnij gotówkę z należności, 74 382 zł przez szybszą windykację.

Skutki uboczne

Wyprzedaż zapasów może obniżyć marżę na wybranych pozycjach.

Plan B

Jeśli redukcja zapasów nie da 131 tys. zł, sięgnij po skonto 2% za płatność w 7 dni.

Co to znaczy

Przychody 7 681 933 zł, koszty 7 024 794 zł, zysk 657 140 zł. Raty kredytów to 398 970 zł, amortyzacja 72 723 zł. Po odjęciu obu zostaje 185 447 zł, czyli „Zysk I” z arkusza. Dodatkowo zapasy wzrosły o 378 299 zł, zamrażając gotówkę w magazynie.

Co to dla Ciebie znaczy?

Raty są wypływem pieniędzy, amortyzacja nim nie jest. „Zysk I” nie oznacza salda na koncie.

Co masz zrobić?

Rozdziel w sprawozdaniu spłatę kredytu od amortyzacji i zaplanuj spłatę najdroższego kredytu.

Warunek wykonalności

Zadziała, jeśli księgowość prowadzi ewidencję rat kapitałowych i odsetek osobno.

Jak to zrobić

1. Rozdziel spłatę kredytu od amortyzacji.
2. Policz gotówkę zamrożoną w zapasach i u odbiorców.
3. Zaplanuj spłatę najdroższego kredytu.

Alternatywy

Jeśli nie da się rozdzielić, przyjmij amortyzację jako koszt niegotówkowy i licz wolną gotówkę z zysku netto.

Skutki uboczne

Szybsza spłata kredytu obniża bufor gotówki w krótkim terminie.

Plan B

Jeśli bank nie zgodzi się na restrukturyzację, wydłuż termin płatności u dostawców do 45 dni.

Co to znaczy

Gotówka 694 461 zł podzielona przez przeciętny koszt dnia 20 622 zł daje 33,7 dnia. Koszt dnia to 618 647 zł przez 30. Dla porównania: gotówka i należności po faktoringu 768 843 zł pokrywają zobowiązania handlowe 315 817 zł 2,43×. Kredyty 1 591 367 zł są poza tym testem.

Co to dla Ciebie znaczy?

Jeśli kredyty wymagają spłaty w tym roku, realne pokrycie spada poniżej 1×.

Co masz zrobić?

Utrzymaj pokrycie co najmniej 1,5× i ustal próg alarmowy dla stanu gotówki.

Warunek wykonalności

Zadziała, jeśli kredyty nie są wymagalne w ciągu 12 miesięcy.

Jak to zrobić

1. Utrzymaj pokrycie co najmniej 1,5×.
2. Sprawdź, czy kredyty nie wymagają spłaty w tym roku.
3. Ustal próg alarmowy dla gotówki.

Alternatywy

Jeśli kredyty są wymagalne, włącz je do testu i policz pokrycie ponownie.

Skutki uboczne

Zbyt wysoki próg alarmowy może blokować bieżące płatności.

Plan B

Jeśli pokrycie spadnie poniżej 1,5×, uruchom windykację należności i wstrzymaj inwestycje.

Co to znaczy

Kapitał obcy to 1 759 615 zł, w tym kredyty i pożyczki 1 591 367 zł, zobowiązania wobec dostawców i urzędów. Kapitał własny jest niższy, więc dług finansuje większą część majątku niż wkład właścicieli.

Co to dla Ciebie znaczy?

Każdy wzrost stóp procentowych podnosi koszt obsługi długu i obniża zysk.

Co masz zrobić?

Nie zaciągaj nowego długu bez prognozy wpływów i wypłat na 13 tygodni.

Warunek wykonalności

Zadziała, jeśli znasz harmonogram spłat i terminy wymagalności kredytów.

Jak to zrobić

1. Zestaw kapitał własny i obcy z bilansu.
2. Sprawdź, które kredyty są wymagalne w 12 miesiącach.
3. Porównaj koszt długu z marżą.

Alternatywy

Jeśli dług jest drogi, rozważ restrukturyzację lub wydłużenie terminów spłat.

Skutki uboczne

Wydłużenie spłat obniża ratę, ale zwiększa łączny koszt odsetek.

Plan B

Jeśli bank odmówi restrukturyzacji, ogranicz inwestycje do tych finansowanych z gotówki.